Warum eine Erbschaft Planung erfordert

Eine Erbschaft fällt häufig in eine emotional belastende Lebensphase. Wie sich eine Erbschaft in die Finanzplanung in Lebensphasen einordnet, beschreibt der gleichnamige Artikel. Neben persönlichen und familiären Themen stellen sich plötzlich auch finanzielle Fragen: Welche Vermögenswerte gehören zum Nachlass? Bestehen Verbindlichkeiten? Was soll mit geerbtem Geld oder einer Immobilie geschehen? Und welche Auswirkungen hat die Erbschaft auf die eigene bisherige Finanzplanung?

Eine strukturierte Finanzplanung bei Erbschaft kann dabei helfen, die finanzielle Ausgangssituation zu ordnen, unterschiedliche Handlungsmöglichkeiten zu vergleichen und vorschnelle Anlage- oder Verkaufsentscheidungen zu vermeiden.

Wichtig ist dabei eine klare Abgrenzung: Rechtliche und steuerliche Fragen rund um eine Erbschaft sollten von entsprechend befugten Rechtsanwälten, Notaren oder Steuerberatern geklärt werden. Die Finanzplanung kann deren Ergebnisse anschließend in die persönliche Vermögens-, Liquiditäts- und Vorsorgeplanung einbeziehen. Für die rechtliche Vorsorge bietet dieses Büro die Seite Vollmacht & Testament an; die finanzielle Gesamtplanung beschreibt Finanzplanung Ganzheitlich.

Eine Erbschaft kann die eigene finanzielle Situation erheblich verändern. Je nach Zusammensetzung des Nachlasses können Geldvermögen, Wertpapiere, Immobilien, Unternehmensbeteiligungen oder andere Vermögenswerte hinzukommen. Gleichzeitig können aber auch Verbindlichkeiten bestehen.

Das ist besonders wichtig, weil ein Erbe grundsätzlich für die Nachlassverbindlichkeiten haftet. Bevor größere finanzielle Entscheidungen getroffen werden, sollte deshalb zunächst geklärt werden, aus welchen Vermögenswerten und Verpflichtungen der Nachlass tatsächlich besteht.

Anschließend können beispielsweise folgende Fragen relevant werden:

Soll geerbtes Geld zunächst liquide gehalten oder langfristig investiert werden?
Soll eine Immobilie selbst genutzt, vermietet oder verkauft werden?
Wie verändert die Erbschaft die bisherige Vermögensstruktur?
Werden bestehende Kredite oder andere Verpflichtungen neu bewertet?
Welche persönlichen Ziele sollen mit dem zusätzlichen Vermögen verfolgt werden?
Welche rechtlichen und steuerlichen Fragen müssen durch entsprechende Fachberater geklärt werden?

Eine Finanzplanung kann solche Entscheidungen im Zusammenhang mit der gesamten persönlichen Situation betrachten, ohne dabei die notwendige Rechts- oder Steuerberatung zu ersetzen.

Keine vorschnellen Entscheidungen – aber Fristen beachten

Bei Anlage-, Verkaufs- oder Konsumentscheidungen besteht unmittelbar nach einem Erbfall häufig kein Grund zur Eile. Gerade in einer emotional belastenden Situation kann es sinnvoll sein, zunächst die Vermögens- und Nachlasssituation zu ordnen und größere langfristige Entscheidungen erst danach zu treffen.

Das bedeutet jedoch nicht, dass sämtliche Entscheidungen beliebig aufgeschoben werden können.

Für die Ausschlagung einer Erbschaft gilt grundsätzlich eine Frist von sechs Wochen, gerechnet ab dem gesetzlich maßgeblichen Zeitpunkt der Kenntnis vom Erbfall und der Erbenstellung. In bestimmten Auslandsfällen gilt eine längere Frist von sechs Monaten.

Auch mögliche steuerliche Anzeige- und Erklärungspflichten sollten frühzeitig geprüft werden. Ein erbschaftsteuerpflichtiger Erwerb ist grundsätzlich innerhalb von drei Monaten nach Kenntnis dem zuständigen Finanzamt anzuzeigen; das Gesetz sieht allerdings bestimmte Ausnahmen von dieser Anzeigepflicht vor.

Sind rechtliche und steuerliche Fristen geklärt und steht frei verfügbares Geld zur Verfügung, kann eine kurzfristige Zwischenlösung sinnvoll sein. Ein Tagesgeldkonto kann beispielsweise ermöglichen, Kapital zunächst liquide zu halten, bevor über eine langfristige Vermögensstrategie entschieden wird.

Bei größeren Beträgen sollte dabei auch die Einlagensicherung berücksichtigt werden. Die gesetzliche Einlagensicherung schützt Bankeinlagen regelmäßig bis 100.000 Euro je Kunde und Institut.

Steuerliche Aspekte einer Erbschaft

Erwerbe von Todes wegen unterliegen in Deutschland grundsätzlich der Erbschaftsteuer. Ob tatsächlich Steuer anfällt und in welcher Höhe, hängt jedoch von mehreren Faktoren ab – unter anderem vom persönlichen Verhältnis zum Erblasser, vom steuerpflichtigen Wert des Erwerbs, von persönlichen Freibeträgen und möglichen weiteren Steuerbefreiungen.

Für die persönlichen Freibeträge gelten derzeit unter anderem:

Ehegatten und eingetragene Lebenspartner: 500.000 Euro
Kinder und Stiefkinder: 400.000 Euro
Enkelkinder: grundsätzlich 200.000 Euro
Personen der Steuerklassen II und III: grundsätzlich 20.000 Euro.

Soweit nach Berücksichtigung der anwendbaren Freibeträge und sonstigen steuerlichen Regelungen ein steuerpflichtiger Erwerb verbleibt, richtet sich der Steuersatz nach der Steuerklasse und der Höhe dieses Erwerbs. Die gesetzlich vorgesehenen Steuersätze reichen derzeit von 7 bis 50 Prozent.

Die konkrete steuerliche Berechnung kann bei Immobilien, Betriebsvermögen, früheren Schenkungen oder komplexeren Nachlässen deutlich anspruchsvoller sein. Eine Finanzplanung kann die wirtschaftlichen Auswirkungen der Erbschaft berücksichtigen; die konkrete erbschaftsteuerliche Beurteilung sollte jedoch durch einen Steuerberater erfolgen.

Besonderheiten bei geerbten Immobilien

Immobilien gehören häufig zu einem Nachlass und stellen Erben vor weitreichende Entscheidungen. Typischerweise kommen drei grundlegende Möglichkeiten in Betracht: die Immobilie selbst nutzen, sie vermieten oder sie verkaufen.

Welche Variante sinnvoll sein kann, hängt unter anderem von der persönlichen Lebenssituation, der Lage und dem Zustand der Immobilie, bestehenden Finanzierungen, dem Liquiditätsbedarf und den steuerlichen und rechtlichen Rahmenbedingungen ab.

Eine Besonderheit kann die erbschaftsteuerliche Begünstigung des sogenannten Familienheims sein. Unter bestimmten Voraussetzungen können Ehegatten beziehungsweise Lebenspartner sowie Kinder eine vom Erblasser selbst genutzte Immobilie steuerfrei erben. Dafür muss die Immobilie grundsätzlich zeitnah zur eigenen Wohnnutzung bestimmt werden und anschließend grundsätzlich zehn Jahre selbst genutzt werden. Für Kinder gilt die Steuerbefreiung zudem grundsätzlich nur bis zu einer Wohnfläche von 200 Quadratmetern.

Die Voraussetzungen sind im Detail anspruchsvoll. Der Bundesfinanzhof geht bei der erforderlichen unverzüglichen Selbstnutzung regelmäßig von einem Zeitraum von bis zu sechs Monaten aus; bei einem späteren Einzug können besondere Nachweise erforderlich sein. Wird die Selbstnutzung innerhalb der zehn Jahre aufgegeben oder das Eigentum übertragen, kann die Steuerbefreiung rückwirkend entfallen, sofern kein gesetzlich anerkannter zwingender Grund vorliegt.

Auch bei einem späteren Verkauf können steuerliche Fragen entstehen. Bei privat gehaltenen Immobilien kann ein Veräußerungsgewinn grundsätzlich steuerpflichtig sein, wenn zwischen Anschaffung und Verkauf nicht mehr als zehn Jahre liegen. Bei einer geerbten Immobilie beginnt diese Frist jedoch nicht mit dem Erbfall neu: Dem Erben wird grundsätzlich der Anschaffungszeitpunkt des Erblassers zugerechnet. Zudem kennt das Einkommensteuerrecht Ausnahmen für zu eigenen Wohnzwecken genutzte Immobilien.

Ob bei einer geerbten Immobilie Erbschaftsteuer oder später Einkommensteuer bei einem Verkauf anfällt, sollte deshalb immer anhand des konkreten Einzelfalls steuerlich geprüft werden. Die Finanzplanung kann die wirtschaftlichen Auswirkungen von Selbstnutzung, Vermietung oder Verkauf vergleichen, ersetzt aber keine individuelle Steuer- oder Rechtsberatung.

Das geerbte Vermögen sinnvoll in die Finanzplanung integrieren

Sobald die rechtlichen und steuerlichen Fragen geklärt und die Vermögenswerte des Nachlasses bekannt sind, stellt sich die nächste Frage: Wie soll das geerbte Vermögen langfristig eingesetzt werden?

Eine pauschale Antwort gibt es darauf nicht. Entscheidend sind die persönliche Lebenssituation, bestehende Verpflichtungen, finanzielle Ziele, der benötigte Liquiditätsspielraum und die individuelle Risikotragfähigkeit.

Bestehende Verbindlichkeiten prüfen

Bestehen Kredite oder andere Verbindlichkeiten, kann zunächst geprüft werden, ob eine teilweise oder vollständige Tilgung wirtschaftlich sinnvoll ist.

Insbesondere bei hoch verzinsten Konsum- oder Dispositionskrediten kann eine Rückzahlung eine hohe Priorität haben, weil dadurch zukünftige Zinskosten eingespart werden. Bei längerfristigen Finanzierungen sollte dagegen genauer betrachtet werden, welche Zinssätze, Sondertilgungsrechte und möglichen Kosten einer vorzeitigen Rückzahlung gelten. Bei Verbraucherdarlehen können je nach Vertrag Vorfälligkeitsentschädigungen anfallen.

Ob Tilgung oder Anlage wirtschaftlich sinnvoller erscheint, lässt sich deshalb nicht allein anhand des Kreditzinssatzes beantworten. Auch Liquiditätsbedarf, Anlagealternativen, Risiken und gegebenenfalls steuerliche Auswirkungen sollten berücksichtigt werden.

Geerbtes Kapital strukturiert anlegen

Soll ein Teil des geerbten Vermögens langfristig investiert werden, gelten grundsätzlich dieselben Prinzipien wie bei einer anderen Vermögensplanung:

Diversifikation: Eine breite Streuung über unterschiedliche Unternehmen, Branchen, Regionen und – soweit passend – Anlageklassen kann Konzentrationsrisiken reduzieren. Sie verhindert allerdings nicht, dass auch ein diversifiziertes Portfolio zeitweise an Wert verlieren kann.
Anlagehorizont: Geld, das in wenigen Jahren benötigt wird, sollte anders strukturiert werden als Kapital, das für mehrere Jahrzehnte investiert werden kann.
Risikobereitschaft und Risikotragfähigkeit: Entscheidend ist nicht nur, welche Wertschwankungen ein Anleger akzeptieren möchte, sondern auch, welche Verluste finanziell verkraftbar wären.
Liquiditätsreserve: Ein Teil des Vermögens sollte entsprechend der persönlichen Situation kurzfristig verfügbar bleiben und nicht langfristig oder stark schwankungsanfällig investiert werden.
Kosten und steuerliche Rahmenbedingungen: Produktkosten und steuerliche Auswirkungen können die langfristige Entwicklung beeinflussen und sollten bei der Auswahl berücksichtigt werden. Bei Investmentfonds kann beispielsweise auch bei thesaurierenden Fonds eine Vorabpauschale steuerlich relevant sein. Eine individuelle steuerliche Beratung wird durch die Finanzplanung nicht ersetzt.

Die Erbschaft in die Gesamtplanung integrieren

Eine Erbschaft sollte möglichst nicht isoliert vom übrigen Vermögen betrachtet werden. Sie verändert häufig die gesamte finanzielle Ausgangssituation und kann deshalb auch bisherige Ziele und Prioritäten beeinflussen.

Eine Erbschaft kann beispielsweise dazu beitragen,

eine mögliche Versorgungslücke im Ruhestand zu reduzieren,
bestehende Verbindlichkeiten zurückzuführen,
zusätzliche Liquiditätsreserven aufzubauen,
den langfristigen Vermögensaufbau zu erweitern,
Eigenkapital für eine Immobilie bereitzustellen
oder andere persönliche finanzielle Ziele früher beziehungsweise mit größerem Spielraum zu verfolgen.

Welche Verwendung sinnvoll erscheint, hängt vom Einzelfall ab. Eine strukturierte Finanzplanung kann dabei helfen, verschiedene Szenarien miteinander zu vergleichen und das geerbte Vermögen mit bestehenden Vermögenswerten, Verpflichtungen, Vorsorge und langfristigen Zielen abzustimmen.

Dabei geht es nicht darum, für das geerbte Kapital möglichst schnell eine neue Anlage zu finden. Zunächst sollte geklärt werden, welche Aufgabe dieses Vermögen innerhalb der gesamten Finanzplanung übernehmen soll.

Eine Erbschaft kann den finanziellen Handlungsspielraum erheblich verändern. Eine sorgfältige Planung kann helfen, daraus Entscheidungen abzuleiten, die zur persönlichen Situation, zum Anlagehorizont und zu den langfristigen Zielen passen.